Пулы ликвидности
Пулы ликвидности

Пулы ликвидности

DeFi — децентрализованные финансы, к ним относятся некастодиальные протоколы для кредитования под залог криптоактивов, децентрализованные биржи, протоколы выпуска синтетических активов и деривативов. Но наиболее популярный тип DeFi — пулы ликвидности.

Вкладка Pools в Minter Console https://console.minter.network/ru/pool

Комиссии пулов ликвидности

  • Создать пул — 500 BIP
  • Добавить ликвидность — 5 BIP
  • Удалить ликвидность — 5 BIP
  • Обмен внутри пула — 1,5 BIP + 0,2%

Провайдеры ликвидности — те, кто добавляют в пул свои монеты в обозначенных пропорциях. Провайдеры ликвидности получают вознаграждения в виде комиссий, которые платятся при совершении обменов (0,2%). Вознаграждения распределяются в соответствии с долей провайдера в пуле.

Однако, при предоставлении ликвидности в пулах, очень важно помнить о таком понятии как impermanent loss.

Что такое Impermanent loss?

Impermanent loss

Impermanent loss — дословно переводится как «непостоянная потеря». Простыми словами — частичная потеря прибыли, или «недополучение прибыли».

Пример

Вводные данные:

Пул HUB-USDC

1 HUB = 100 USDC

Сергей предоставил ликвидность в пул: 1 HUB и 100 USDC. Всего в пуле 10 HUB и 1 000 USDC. Таким образом, доля Сергея составляет 10%.

Через какое-то время, пользователи, совершая обмены, в результате которых они добавляли в пул USDC, но забирали оттуда HUB, цена на HUB выросла до 400 USDC. Сейчас в пуле 5 HUB и 2 000 USDC.

Сергей решил забрать свои средства из пула. Так как его доля составляла 10%, то он вывел 0,5 HUB и 200 USDC. Если переводить все в доллары, то сейчас у Сергея $400, верно? (0,5 HUB * 400 USDC + 200 USDC).

Но, если бы Сергей не предоставлял ликвидность в пул, а просто холдил (держал на кошельке) 1 HUB и 100 USDC, у него сейчас было бы $500 (1 HUB * 400 USDC + 100 USDC). Разница составила $100, это и называется impermanent loss или недополучение прибыли.

Ниже представлены показатели impermanent loss при изменениях стоимости токена:

  • Изменение цены на 25% (1,25 раза) = 0,6% недополучения прибыли
  • Изменение цены на 50% (1,5 раза) = 2%
  • Изменение цены на 75% (1,75 раза) = 3,8%
  • Изменение цены на 100% (2 раза) = 5,7%
  • Изменение цены на 200% (3 раза) = 13,4%
  • Изменение цены на 300% (4 раза) = 20%
  • Изменение цены на 400% (5 раз) = 25,5%

Обязательно нужно учитывать этот показатель, когда будете просчитывать прибыльность провайдинга. Эта потеря может быть компенсирована за счет комиссий, которые провайдер получает за предоставление ликвидности, а так же за счет фарминга.

Создать пул ликвидности

Первое, что нужно сделать, — посмотреть, создан ли такой пул или нет. Сделать это можно по ссылке https://explorer.minter.network/pools

Если такого пула еще нет, то выберите пару монет/токенов, которую хотите создать и задайте начальное соотношение, чтобы сформировать начальную цену в пуле.

image

Цена, в зависимости от соотношения, обновляется в поле ниже.

image

Когда определились со всеми параметрами, нажмимайте кнопку Create и затем подтвердите транзакцию.

image

Отлично, пул ликвидности создан!

Теперь Вы можете его наблюдать вверху страницы.

image

LP-10 (в этом случае) — токены, подтверждающие владение некоторой долей ликвидности в этом пуле. 10 — порядковый номер пула. Они нужны, чтобы получить Ваши монеты из пула, в случае удаления Вами ликвидности.

Далее Вы видите тикер пары, количество Ваших монет, находящихся в пуле, стоимость Вашей ликвидности в долларах и процент Вашей доли в пуле.

LP-токены и их количество можно увидеть на балансе Вашего кошелька на соответствующей странице.

Добавить ликвидность в пул

Добавить ликвидность в Ваш пул можно либо нажав на плюсик справа от процентной доли (если участвовали ранее в этом пуле), либо перейти в раздел, который находится ниже раздела создания пула. Чтобы посмотреть список пулов,перейдите по ссылке https://explorer.minter.network/pools

image

Напишите монеты, которые находятся в пуле и укажите количество одной из них, второе значение рассчитается автоматически, а предварительная сумма указана ниже.

image

Чтобы добавить ликвидность нажмите кнопку Add и подтвердите совершение транзакции.

image

LP-токены и их количество можно увидеть на балансе Вашего кошелька на соответствующей странице.

Удалить ликвидность из пула

Удалить ликвидность из Вашего пула можно либо нажав на минус справа от процентной доли (если участвовали ранее в этом пуле), либо перейти в раздел, который находится ниже раздела добавления ликвидности.

image

Напишите монеты, которые находятся в пуле и укажите сколько процентов от Вашей доли Вы хотите удалить из пула. Ниже Вы сможете увидеть сколько монет Вы получите, а также какое количество LP-токенов Вы обменяете на эти монеты.

image

Чтобы удалить ликвидность из пула нажмите кнопку Remove и подтвердите совершение транзакции.

image

➡️ Следующий раздел

⬅️ Предыдущий раздел